IFRS 15 – REVENUE FROM CONTRACTS WITH CUSTOMERS
Xin chào các bạn, |
| IFRS 15 - Revenue from contracts with customers |
IFRS 15 là một trong các IFRS mới, thay thế IAS 18 revenue và IAS 11 construction contract. Vì thế, IFRS này có nhiều điểm mới và khó. Một trong các điểm mới nhất của chuẩn mực này là việc đưa ra 5 steps để ghi nhận revenue. 5 steps bao gồm:
- Identify the contract(s) with a customer
- Identify the performance obligations in the contract
- Determine the transaction price
- Allocate the transaction price to the performance obligations in the contract
- Recognise revenue when (or as) the entity satisfies a performance obligation.
Tuy nhiên, trong bài này mình sẽ chia sẻ nói về 1 phần trọng tâm trong môn F7, là về contracts với Performance obligations satisfied over time, đấy chính là hợp đồng được thực hiện trong dài hạn, một trong các dạng phổ biến là construction contract or service contract.
Input or output methods?: 2 phương pháp này khác nhau cơ bản ở cách tính % hoàn thành, dẫn đến revenue được ghi nhận sẽ khác nhau:
- Input method: percentage of completion = cost to date/(cost to date + estimated cost to complete), tức là dự trên chi phí.
- Out method: percentage of completion = percentage of work certified (thường được đề bài cho từ trước) Certified completion revenue / total contract revenue, tức là dựa trên revenue.
Input method ít được sử dụng trong chương môn F7, vì thế mình sẽ tập trung hơn vào output method. Để hiểu rõ hơn về output method này các bạn xem ví dụ sau:
Case study:
Springthorpe entered into a three-year contract on 1 January 20X2 to build a factory. This is a contract where performance obligations are satisfied over time. The percentage of performance obligations satisfied is measured according to certificates issued by a surveyor. The contract price was $18 million. At 31 December 20X2 details of the contract were as follows.
Costs to date: 6$m
Estimated costs to complete: 9$m
Amounts invoiced: 4$m
Certified complete: 40%
Working:
1. Percentage of completion = 40%
2. Estimated total profit: = 18 – (6+9) = 3
3. Profit for the year:
Revenue (18 x 0.4): 7.2
Cost of goods sold: (6)
Profit (3 x 0.4): 1.2
4. Contract asset:
= (Cost to date + + profit for the year) - Amount invoiced
= (6+1/2) - 4 = 3.2
Contract asset này sẽ được present trên SOFP như một tài sản. bản chất của tài sản này giống như một work-in-progress.
Note: các bạn lưu ý với trường hợp contract được xác đinh là loss từ trước thì phần loss đó sẽ được ghi nhất hết ở trong kỳ, không tính theo % hoàn thành.
Thank you các bạn rất nhiều, mong nhận được sự góp ý từ các bạn.
MST17
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét