IFRS 3 Business combinations
 |
| IFRS 3 |
Rất vui được chia sẻ với các bạn. Hôm nay mình xin chia sẻ kiến thực về lâp báo cáo tài chính hợp nhất – consolidated financial statement, đây cũng là phần kiến thức trọng điểm của môn F7 và P2. Các techniques về consolidation chủ yếu được quy định trong IFRS 3 Business combinations. IFRS này khá là rộng và nhiều kiến thức. Nếu như ở môn F7 các bạn làm consolidation về những case study đơn giản, ở môn P2 các bạn sẽ làm consolidation về các case study phức tạp, ví dụ như P -> Sub -> Sub-Sub. Như các bài trước, bài này mình sẽ chọn lọc và chia sẻ kiến thức thuộc chương trình môn F7.
1. Types of consideration
Các dạng consideration được parent dùng để acquire a sub được chia thành các dạng và tương ứng với những cách accounting treatment dưới đấy:
- Cash consideration: Parent pay immediately in cash at acquisition date.
Consideration = amount of cash paid
- Share exchange: Parent issue new shares for the shareholders of Sub in exchange for the shares of Sub.
Consideration = number of share issued x share price (parent)
- Deferred consideration: Parent sẽ thanh toán 1 khoản tiền cho Sub ở một thời điểm trong tương lại, có thể 1-2 năm after acquisition.
Chính vì không được thành toán ngày nên nó được gọi là deferred.
Consideration = Present value of liability
Vì thế, các bạn nhớ discount khoản liability về present value
- Contingent consideration: Parent có thể sẽ thanh toán 1 khoản tiền cho shareholder of Sub nếu như thỏa mãn một điều kiện nào đó. Ví dụ, nếu sau 1 năm, Sub đạt được mức profit là $20 m thì parent sẽ thanh toán $100m cho shareholders of sub. Key để phần biệt giữa contingent consideration và deferred consideration là khả năng xảy ra: Contingent consideration có thể thành toán hoặc không, deferred consideration thì chắc chắn sẽ thành toán.
Consideration = Fair value of contingent consideration
2. Goodwill calculation:
Các bạn xem điển hình sau ví dụ sau:
Cloud obtained a 60% holding in the 100,000 $1 shares of Mist on 1 January 20X8, when the retained earnings of Mist were $850,000. Consideration comprised $250,000 cash, $400,000 payable on 1 January 20X9 and one share in Cloud for each two shares acquired. Cloud has a cost of capital of 8% and the market value of its shares on 1 January 20X8 was $2.30. Cloud measures non-controlling interest at fair value. The fair value of the non-controlling interest at 1 January 20X8 was estimated to be $400,000.
What was the goodwill arising on acquisition?
Answer:
|
Cash consideration:
|
250,000
|
|
+ Deferred consideration:
(400,000/1.08)
|
370,370
|
|
+ Share exchange:
(100,000 x 0.6 x1/2 x 2.3)
|
69,000
|
|
+ FV of NCI:
|
400,000
|
|
-
Share
capital:
|
(100,000)
|
|
-
Pre-acc
RE
|
(850,000)
|
|
Goodwill at acc date:
|
139,370
|
Dr Negative goodwill
Cr P/L
3. PUP ( provision for unrealized profit):
PUP xuất hiện trong các giao dịch bán hang giữa P và Sub, gọi là intra-sale. Theo như IFRS 3, khoản profit xuất hiện trong các giao dịch này cần phải bị cancel vì khi xét tổng thể group, khoản profit này chưa được realize. Pup sẽ được ghi giảm giá trị của inventory(group) và RE( seller), cụ thể double entry như sau:
Dr RE (seller): Pup
Cr Inventory: Pup
Tuy nhiên, nếu intra-sale, tạo ra khoản loss thì group không cancel khoản loss này, tức là không làm gì cả.
Các bạn xem ví dụ sau:
Case study: P Co has owned 75% of the shares of S Co since the incorporation of that company. During the year to 31 December 20X2, S Co sold goods costing $16,000 to P Co at a price of $20,000 and these goods were still unsold by P Co at the end of the year.
Answer:
Pup = 20,000 – 16,000 = 4,000
Adjustment:
Dr RE (Sub): 4,000
Cr Inventory: 4,000
Cám ơn các bạn đã theo dõi bài chia sẻ của mình, rất mong nhận được sự góp ý từ các bạn
ST17,
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét