IAS 20 – GOVERNMENT GRANTS

IAS 20 – GOVERNMENT GRANTS

IAS 20

Hi các bạn,
IAS này nói về khoản grant từ government cho entity. Khoản grant này thường là bằng cash, cũng có thể bằng asset. Entity để nhận được grant phải thỏa mãn 1 vài điều kiện nhất định. Những điều kiện này cũng quyết định accounting treatment cho các khoản grant:
Accounting treatment được chia làm 2 dạng chính:
1. GRANTS RELATED TO INCOME:
Trong trường hợp này, government grant bởi vì những lý do không liên quan đến giá trị tài sản, ví dụ như số job mà entity đó tạo ra, làm giảm tình trạng unemployment.
Recognize all amount of grant in P/L as other income:
Dr cash:
       Cr other income:
2. GRANTS RELATED TO ASSETS
Government grant liên quan đến giá trị Non-current asset mà entity đó mua hoặc xây dựng
A grant relating to assets may be presented in one of two ways:
- As deferred income (and released to profit or loss when related expenditure impacts profit or loss)
Dr cash and Cr deferred income
Phần deferred income này sẽ được realize qua các kỳ thành other income.
- By deducting the grant from the asset’s carrying amount.
Dr cash and Cr Non-current asset
Như các bạn thấy, 2 cách treatments ở trên ảnh hưởng như nhau đến financial statement.
Đây cũng là trường hợp phổ biến ở môn F7
Case study:
A company receives a 20% grant towards the cost of a new item of machinery, which cost $100,000. The machinery has an expected life of four years and a nil residual value.
Answer: Ở TH này, grant liên quan đến cost of machinery, vì thế được treatment theo 2 cách:
C1:
At grant: Dr cash: 20,000
Cr deferred income: 20,000
Y1:
- Realizing deferred income: 20,000/4 = 5,000
Dr Deferred income: 5,000
Cr other income: 5,000
- Depreciation: 100,000/4 = 25,000 -> expensed in P/L
C2:
At grant: Dr Cash: 20,000
Cr Non-current asset: 20,000
Y1: depreciation: 80,000/4 = 20,000 -> expensed in P/L
Thanks you các bạn rất nhiều
MST17

• Twitter
• Facebook
• Google
• Tumblr
• Pinterest